เทคนิคการเล่นหุ้น: bond

การลงทุนในตราสารหนี้ BEX ต้องทำยังไง

Unknown 0 การลงทุนในตราสารหนี้, ซื้อหรือขายตราสารหนี้, ตราสารหนี้, bex, bond, Investing in bond BEX 05:49

ก่อนอื่นการลงทุนที่ผู้ลงทุนต้องการซื้อหรือขายตราสารหนี้ จะต้องทำการเปิดบัญชีซื้อขายตราสารหนี้กับบริษัทหลักทรัพย์ที่เป็นนายหน้าซื้อขายตราสารหนี้ก่อนเป็นอันดับแรก  ซึ่งการลงทุนในตลาดรองผ่านตลาดตราสารหนี้ BEX นั้นจะต้องมีงบประมาณในการลงทุนขั้นต่ำที่ประมาณ 100,000 บาท หรือมีจำนวนหุ้นอยู่จำนวน 100 หน่วย<br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEj4GXUYA-jzmJC3UjDxyq-4tpVnDBRyOvyZ4w2TvIk8Jo3V6Kuh_2X9QFMcVx6bzTEjjbkGsZZAgcJYAa50KMH9STQTuRgVd4EdMv0p9m0mApe3uyqogYdTR2hX0RZebjqoqbzVfAQYIYA/s1600/35460_4995.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="300" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEj4GXUYA-jzmJC3UjDxyq-4tpVnDBRyOvyZ4w2TvIk8Jo3V6Kuh_2X9QFMcVx6bzTEjjbkGsZZAgcJYAa50KMH9STQTuRgVd4EdMv0p9m0mApe3uyqogYdTR2hX0RZebjqoqbzVfAQYIYA/s400/35460_4995.jpg" width="400" /></a></div>
<div style="text-align: center;">
<br /></div>
เมื่อผู้ลงทุนต้องการจะซื้อหรือขาย ให้ผู้ลงทุนแจ้งการส่งคำสั่งซื้อ - ขาย ไปยังเจ้าหน้าที่การตลาด ในขั้นตอนนี้ผู้ลงทุนมักจะกังวลในเรื่องการตั้งราคา ว่ามีความสมเหตุสมผลกับสภาวะการตลาดในปัจจุบันหรือไม่ ซึ่งในขั้นตอนนี้นักลงทุนก็สามารถที่จะปรึกษาการตั้งราคาได้จากเจ้าหน้าที่การตลาดได้เลยครับ<br />
<br />
เมื่อนักลงทุนตั้งราคาเสร็จแล้ว เจ้าหน้าที่การตลาดก็จะทำการส่งคำสั่งเข้าสู่ระบบของ BEX โดยระบบการซื้อขายของ BEX จะจับคู่กันโดยอัตโนมัติ เมื่อราคาซื้อขายมีการจับคู่กันเกิดขึ้น เจ้าหน้าที่การตลาดก็จะทำการแจ้งไปยังผู้ลงทุนให้รับทราบ<br />
<br />
ซึ่งวิธีการซื้อขายในตราสารหนี้ BEX ก็มีวิธีการที่คล้ายกันกับการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ เช่นกัน ส่วนเรื่องการชำระราคาและการส่งมอบนั้น จะมีการชำระราคาและส่งมอบในวันที่ T+2 โดยมีบริษัทศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จำกัด (TDS) เป็นผู้รับประกันการชำระและส่งมอบให้อย่างเสร็จสรรพ ครับ<br />
<br />
จะเห็นได้ว่าการซื้อขายตราสารหนี้ BEX ก็ไม่ได้มีวิธีการที่สลับซับซ้อนแต่ประการใด ท่านสามารถดูบทความความรู้เกี่ยวกับการลงทุนในตลาดตราสารหนี้เพิ่มเติม ได้ที่นี่เลยครับ อย่าลืมนะครับการลงทุนมักมีความเสี่ยง การปรับกลยุทธ์ในการลงทุนที่ดี ย่อมมีชัยไปกว่าครึ่งนะครับ<br/>
<br />
<center>
<script async src="//pagead2.googlesyndication.com/pagead/js/adsbygoogle.js"></script>

<ins class="adsbygoogle"
     style="display:inline-block;width:550px;height:300px"
     data-ad-client="ca-pub-6763338108264182"
     data-ad-slot="5822218151"></ins>
<script>
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
</script></center>

การลงทุนในตราสารหนี้ BEX ต้องทำยังไง

ก่อนอื่นการลงทุนที่ผู้ลงทุนต้องการซื้อหรือขายตราสารหนี้ จะต้องทำการเปิดบัญชีซื้อขายตราสารหนี้กับบริษัทหลักทรัพย์ที่เป็นนายหน้าซื้อขายตราสารห...

อ่านเพิ่มเติม »

จะลงทุนในตราสารหนี้เริ่มต้นยังไง และซื้อขายตราสารหนี้ได้ที่ใหน

Unknown 0 จะลงทุนในตราสารหนี้เริ่มต้นยังไง, ตราสารหนี้, ตราสารหนี้คืออะไร, bond 07:40

<center><script async src="//pagead2.googlesyndication.com/pagead/js/adsbygoogle.js"></script>

<ins class="adsbygoogle"
     style="display:inline-block;width:336px;height:280px"
     data-ad-client="ca-pub-6763338108264182"
     data-ad-slot="3425009358"></ins>
<script>
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
</script></center>
<br/>
การจะลงทุนในตราสารหนี้ เราควรทำความเข้าใจข้อมูลก่อนที่จะตัดสินใจในการลงทุนเป็นลำดับสำคัญอันดับแรก เนื่องจากการลงทุนทุกประเภทย่อมมีความเสี่ยง สำหรับการลงทุนในตราสารหนี้นั้น นักลงทุนควรจะศึกษาว่าเราสนใจตราสารหนี้ประเภทใด มีลักษณะที่พิเศษยังไง และมีวิธีการลงทุนแบบใด รวมถึงการยอมรับความเสี่ยงที่อาจเกิดจากการลงทุนนั้น<br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhk86dbrNVvmrT5ePKTnyhQbGco8wI6Z8s9BSuM5-KqazaJf909IzI16ZTAr5EBe63uehw5DU0Gc_9jYNWrnX7vzn0LHSh1frEth3gDa9NI4PcrJUEfbONT8_m8u5BXu0ljSLvXSSDKz-E/s1600/The-Fixed-Income-Suffer-Lovesickness.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="466" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhk86dbrNVvmrT5ePKTnyhQbGco8wI6Z8s9BSuM5-KqazaJf909IzI16ZTAr5EBe63uehw5DU0Gc_9jYNWrnX7vzn0LHSh1frEth3gDa9NI4PcrJUEfbONT8_m8u5BXu0ljSLvXSSDKz-E/s1600/The-Fixed-Income-Suffer-Lovesickness.jpg" width="640" /></a></div>
<div style="text-align: center;">
<br /></div>
การลงทุนในตราสารหนี้สามารถลงทุนได้ 2 ช่องทาง คือตลาดแรกและตลาดรอง ตลาดแรกก็คือตลาดสำหรับการซื้อขายตราสารหนี้ที่ออกจำหน่ายเป็นครั้งแรก เช่นพันธบัตรออมทรัพย์ ซึ่งสามารถจองซื้อได้ตั้งแต่ 50,000 บาทขึ้นไป หรือหุ้นกู้เอกชน ซึ่งมักจะมีวงเงินสำหรับการจองซื้อตั้งแต่ 100,000 บาทขึ้นไปเป็นต้น ซึ่งผู้ที่สนใจการลงทุนสามารถจองซื้อตราสารหนี้ที่สนใจได้จากธนาคารที่เป็นตัวแทนจำหน่ายตราสารหนี้นั้น<br />
<br />
ส่วนตลาดรอง ก็คือตลาดการซื้อขายตราสารหนี้ที่เคยออกจำหน่ายมาแล้ว ซึ่งเกิดจากการซื้อขายที่เปลี่ยนมือระหว่างผู้ที่ลงทุนด้วยกันเอง สามารถซื้อขายได้ในตลาดตราสารหนี้ BEX  และผู้ลงทุนสามารถซื้อขายได้จากธนาคารพาณิชย์ ซึงถือเป็นการซื้อขายนอกตลาด ที่เราเรียกว่า Over The Counter หรือเรียกย่อๆ ว่า OTC  โดยที่ธนาคารจะทำหน้าที่เป็นผู้ค้าตราสารหนี้ ซึ่งกำหนดราคาตราสารหนี้เอง รวมทั้งกำหนดจำนวนเงินที่จะลงทุนด้วย<br />
<br />
ความแตกต่างของตลาดแรกและตลาดรองก็คือ ราคาในการซื้อขายในตลาดแรกจะเป็นราคาที่กำหนดจากผู้ออกตราสารหนี้ครั้งแรก ซึ่งส่วนใหญ่คือ ราคาหน้าตั๋วหรือส่วนลด ส่วนตราสารหนี้ในตลาดรอง เป็นราคาที่ถูกกำหนดโดยผู้ซื้อและผู้ขาย ฉนั้นราคาในแต่ละวันจึงมีขึ้นลงเป็นไปตามกลไกลของตลาดอยู่เสมอ<br/>
<br/>
<center><script async src="//pagead2.googlesyndication.com/pagead/js/adsbygoogle.js"></script>

<ins class="adsbygoogle"
     style="display:inline-block;width:336px;height:280px"
     data-ad-client="ca-pub-6763338108264182"
     data-ad-slot="3425009358"></ins>
<script>
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
</script></center>

จะลงทุนในตราสารหนี้เริ่มต้นยังไง และซื้อขายตราสารหนี้ได้ที่ใหน

การจะลงทุนในตราสารหนี้ เราควรทำความเข้าใจข้อมูลก่อนที่จะตัดสินใจในการลงทุนเป็นลำดับสำคัญอันดับแรก เนื่องจากการลงทุนทุกประเภทย่อมมีความเ...

อ่านเพิ่มเติม »

การลงทุนในตราสารหนี้มีความเสี่ยงอะไรบ้าง?

ไม่ระบุชื่อ 0 ความเสี่ยงตราสารหนี้, ตราสารหนี้, ตราสารหนี้คืออะไร, bond 06:31

การลงทุนในตราสารหนี้มีความเสี่ยงอะไรบ้าง?

การที่จะลงทุนในตราสารหนี้ ผู้ลงทุนต้องรู้จักการประเมินความเสี่ยงจากการลงทุน ซึ่งอาจพอจะแบ่งได้เป็น 3 กรณีใหญ่ๆ ดังนี้ 1. ความเสี่ยงจา...

อ่านเพิ่มเติม »

ตราสารหนี้ประเภทใดที่น่าลงทุน

Unknown 0 การลงทุนในตราสารหนี้, ตราสารหนี้, ตราสารหนี้คืออะไร, bond 06:25

<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgy30Y9AKQ4X8mrGJPI7yxYfe3gwTTI-D6iDmTOxXAxoDzouiLiXGSddrVir0LNPeEfWTEgMZUjN0xwgh5sRzlfvI_biifzzgsfvw0zwsGcK3gtXJJ6YQOfS7CjgwMgurJCCvYqQ0tEQib3/s1600/0-2011012575313NB.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="266" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgy30Y9AKQ4X8mrGJPI7yxYfe3gwTTI-D6iDmTOxXAxoDzouiLiXGSddrVir0LNPeEfWTEgMZUjN0xwgh5sRzlfvI_biifzzgsfvw0zwsGcK3gtXJJ6YQOfS7CjgwMgurJCCvYqQ0tEQib3/s400/0-2011012575313NB.jpg" width="400" /></a></div>
<div style="text-align: center;">
<br /></div>
<b>"ความหลากหลายของตราสารหนี้"</b> เป็นคุณสมบัติพิเศษที่ช่วยให้ผู้ลงทุนเลือกลงทุนให้เหมาะสมกับความต้องการของตนเอง โดยตราสารหนี้ไม่ว่าจะเป็นพันธบัตรหรือหุ้นกู้ซึ่งมีระยะสั้นไปจนถึงระยะยาว อีกทั้งมีหลากหลายประเภทที่น่าสนใจ ผู้ลงทุนที่ต้องการภาวะกระแสเงินสดทุกงวดสม่ำเสมอ ไม่ต้องการรับความเสี่ยงมากนักก้อาจเลือกลงทุนในพันธบัตรที่ออกโดยภาครัฐ (Government Bond) ในขณะที่ผู้ลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนสูงขึ้น อาจยินยอมรับความเสี่ยงเพิ่มขึ้น โดยเลือกลงทุนในหุ้นกู้ภาคเอกชน (Corporate Bond) ซึ่งมีอันดับความน่าเชื่อถือที่หลากหลาย สำหรับผู้ลงทุนที่ต้องการดอกเบี้ยที่สามารถแปรเปลี่ยนไปตามภาวะดอกเบี้ยในตลาด ก้อาจลงทุนในหุ้นกู้ประเภทอัตราดอกเบี้ยลอยตัว (Floating rate bond) หรือหุ้นกู้ในสิทธิแฝง (Option embedded bond) เช่นหุ้นกู้มีสิทธิไถ่ถอนคืนก่อนกำหนด (Callable and Puttable bond) หรือหุ้นกู้แปลงสภาพ (Convertible bond) ที่สามารถเปลี่ยนเป็นหุ้นสามัญได้เมื่อถึงเวลาที่กำหนด เป็นต้น นอกจากนี้ หุ้นกู้ประเภททยอยคืนเงินต้น (Amortizing bond) ก็เป็นหุ้นกู้อีกประเภทหนึ่งที่น่าสนใจ กล่าวคือ กระแสเงินสดที่ผู้ลงทุนจะได้รับในแต่ละงวด ประกอบด้วยดอกเบี้ยและการชำระคืนเงินต้นบางส่วน<br />
<br />
จากที่กล่าวมาทั่งหมดจะเห็นว่า ผู้ลงทุนสามารถเลือกประเภทของหุ้นกู้ที่มีอยู่มากมายให้ตรงกับวัตถุประสงค์ของการลงทุนที่มีความหลากหลายได้ <br/>
<center><script async src="//pagead2.googlesyndication.com/pagead/js/adsbygoogle.js"></script>

<ins class="adsbygoogle"
     style="display:inline-block;width:336px;height:280px"
     data-ad-client="ca-pub-6763338108264182"
     data-ad-slot="3425009358"></ins>
<script>
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
</script></center>

ตราสารหนี้ประเภทใดที่น่าลงทุน

"ความหลากหลายของตราสารหนี้" เป็นคุณสมบัติพิเศษที่ช่วยให้ผู้ลงทุนเลือกลงทุนให้เหมาะสมกับความต้องการของตนเอง โดยตราสารหนี้ไม่ว่...

อ่านเพิ่มเติม »

ทำไม? ต้องลงทุนกับตราสารหนี้

Unknown 0 ตราสารหนี้, ตราสารหนี้คืออะไร, ทำไมต้องลงทุนกับตราสารหนี้, bond 06:28

<center><script async src="//pagead2.googlesyndication.com/pagead/js/adsbygoogle.js"></script>

<ins class="adsbygoogle"
     style="display:inline-block;width:336px;height:280px"
     data-ad-client="ca-pub-6763338108264182"
     data-ad-slot="6147169751"></ins>
<script>
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
</script></center>
<br/>
หลังจากที่เราได้รู้ <a href="http://stockexchangethai.blogspot.com/2013/10/blog-post_2684.html" target="_blank"><span style="color: blue;"><b>"องค์ประกอบของตราสารหนี้"</b></span></a> ไปแล้วนั้น แล้วเราเคยนึกหรือไม่ว่าทำไม ทำไม......ทำไม? ต้องลงทุนกับตราสารหนี้ แล้วตราสารหนี้มันน่าลงทุนหรือไม่ วันนี้ผู้เขียนจะมาไขข้อข้องใจว่าทำไมต้องลงทุนในตราสารหนี้<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgoqpZLSrYHGRB8d_Ff-n3KD_HscJh1iEBQO63nAJq1Zw3v-ODVyEVXNHiQxcK6dPX7qSX5zEDb68GM4zHMnF6iUJ80zjQzU-in2TM6AhwEQ4NoHXmpquva15vs95XnSW9I5CtetVjZBE8Z/s1600/RMF.png" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="271" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgoqpZLSrYHGRB8d_Ff-n3KD_HscJh1iEBQO63nAJq1Zw3v-ODVyEVXNHiQxcK6dPX7qSX5zEDb68GM4zHMnF6iUJ80zjQzU-in2TM6AhwEQ4NoHXmpquva15vs95XnSW9I5CtetVjZBE8Z/s400/RMF.png" width="400" /></a></div>
<div style="text-align: center;">
<br /></div>
<b>1.ตราสารหนี้สามารถลงทุนก็ดี ออมก็ได้ </b>ตราสารหนี้จัดได้ว่าเป้นตราสารการเงินที่มีลักษณะเหมาะสมกับการลงทุน โดยเฉพาะกับผู้ลงทุนที่ไม่ต้องการแบกรับความเสี่ยงสูงๆ เพราะการถือตราสารหนี้ จะทำให้ผู้ลงทุนได้รับกระแสเงินสดที่มีความสม่ำเสมอทั้งจำนวนและระยะเวลาที่ได้รับ ทำให้การวางแผนการเงินของผู้ลงทุนง่ายขึ้น ตราสารหนี้นอกจากจะเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำแล้ว ตราสารหนี้ยังเหมาะกับผู้ที่ต้องการออมเงินไว้ใช้ในอนาคต เนื่องจากตราสารหนี้มีอายุที่แน่นอน ตั้งแต่ระยะสั้นไม่เกิน 1 ปีจนถึงระยะยาวหลายปี เมื่อถึงเวลาครบอายุ (Maturity) หรือที่เรียกว่าครบกำหนดไถ่ถอน (Redemption) ผู้ที่ถือตราสารหนี้หรือเจ้าหนี้ จะได้รับกระแสเงินสดคืน หรือที่เข้าใจง่ายๆ คือได้รับเงินต้นคืนนั่นเอง<br />
<br />
<b>2.ตราสารหนี้เป็นอีกช่องทางของการกระจายความเสี่ยง</b> นับเป็นข้อดีของผู้ลงทุน เพราะการเคลื่อนไหวของราคาตราสารหนี้ ตลอดจนผลตอบแทนที่เกิดจากการลงทุนในตราสารหนี้ ไม่ได้เป็นไปตามทิสทางเดียวกับผลตอบแทนที่เกิดจากการลงทุนในทางเลือกอื่น กล่าวคือเมื่อนักลงทุนได้ลงทุนในหุ้นสามัญ เมื่อหุ้นสามัยตกจะทำให้ผลตอบแทนจากกลุ่มสินทรัพย์ที่มี เพียงแต่หุ้นสามัญลด ในขณะที่ผลตอบแทนจากกลุ่มสินทรัพย์ที่มีตราสารหนี้อยู่ด้วยอาจจะไม่ได้รับผลกระทบหรือมีผลกระทบเพียงเล็กน้อย<br />
<br />
<b>3.ตราสารหนี้สามารถถือไว้ระยะยาวหรือสั้นก็ได้</b> ถึงแม้ว่าผู้ลงทุนจะไม่สามารถขายตราสารหนี้เพื่อทำกำไรในระยะสั้นได้ แต่ก้ยังได้รับกระแสเงินสดจากดอกเบี้ยอย่างสม่ำเสมอ ซึ่งแตกต่างจากการลงทุนในหุ้นสามัญ ที่บางครั้งผู้ลงทุนซื้อหุ้นสามัญโดยหวังทำกำไรในระยะสั้น แต่หากเกิดเหตุทำให้ไม่สามรถขายหุ้นเพื่อทำกำไรในระยะสั้นได้ ผู้ลงทุนอาจจำใจต้องถือหุ้นนั้นต่อไป โดยไม่รู้ว่าจะได้รับเงินปันผลหรือไม่ และยังไม่มีความแน่นอนของกระแสเงินสด ทำให้การถือหุ้นสามัยดังกล่าว ไม่ได้รับผลตอบแทนตามที่คาดหวังไว้<br />
<br />
<b>4.ตราสารหนี้มีความหลากหลาย</b> ผู้ลงทุนสามารถเลือกตราสารหนี้ประเภทต่างๆ ให้เหมาะสมกับความต้องการได้ สามารถเลือกความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนสามารถยอมรับได้ มีอัตราดอกเบี้ยหลากหลายประเภททั้งแบบคงที่และแบบลอยตัว มีช่วงระยะเวลาที่หลากหลาย ซึ่งความหลากหลายเหล่านี้ทำให้ตราสารหนี้มีความยือหยุ่นที่พิเศษกว่าตราสารอื่นๆ<br />
<br />
<b>5.ลำดับสิทธิสูงกว่าหุ้นสามัญ</b> ในที่หมายถึงผู้ลงทุนในตราสารหนี้มีสถานะเป็น "เจ้าหนี้ของผู้ออกตราสารหนี้" ขณะที่ผู้ที่ลงทุนในหุ้นสามัญมีสถานะเป็น "เจ้าของกิจการที่ออกหุ้นสามัญ" หากพิจารณาแล้วจะพบว่าเจ้าหนี้กิจกรรมในตราสารหนี้มีลำดับสิทธิในการเรียกร้อง (Priority Claim) ต่อบริษัทผู้ออกตราสารฯ สูงกว่าเจ้าของกิจการในทุกกรณี<br />
<br />
<b>6.ตราสารหนี้ไม่ต้องถือจนครบกำหนดไถ่ถอน</b> สามารถเปลี่ยนมือได้ในตลาดตราสารหนี้ BEX (Bond Electronic Exchange) สำหรับผู้ที่ลงทุนที่ถือครองตราสารหนี้ ไม่ว่าจะได้มาจาตลาดแรก หรือตลาดรองก็ตาม สามารถทำการซื้อขายเปลี่นมือได้อย่างง่ายดายในตลาดตราสารหนี้ BEX โดยสามารถซื้อขายได้เหมือนการลงทุนในหุ้นสามัญที่ผู้ลงทุนคุ้นเคยอยู่แล้ว<br />
<br />
ผู้ลงทุนเห็นหรือยังครับว่า ทำไม? ถึงตองลงทุนในตราสารหนี้ บทความนี้คงไขข้อข้องใจของการลงทุนในตราสารหนี้ได้บ้างนะครับ ยังไงเสียการลงทุนทุกประเภทต้องมี<b> <a href="http://stockexchangethai.blogspot.com/search/label/%E0%B8%81%E0%B8%B2%E0%B8%A3%E0%B9%80%E0%B8%95%E0%B8%A3%E0%B8%B5%E0%B8%A2%E0%B8%A1%E0%B8%95%E0%B8%B1%E0%B8%A7%E0%B8%81%E0%B9%88%E0%B8%AD%E0%B8%99%E0%B8%81%E0%B8%B2%E0%B8%A3%E0%B8%A5%E0%B8%87%E0%B8%97%E0%B8%B8%E0%B8%99" target="_blank"><span style="color: blue;">"การเตรียมตัวที่ดีก่อนการลงทุน"</span></a> </b>เพราะการลงทุนทุกๆประเภทมีความเสี่ยง อยู่ที่ว่าผู้ลงทุนสมารถรับความเสี่ยงได้มากแค่ใหน ในคราวหน้าผู้เขียนจะมาเขียนเกี่ยวกับ <span style="color: blue;"><b>"ตราสารหนี้ประเภทใดที่น่าลงทุน" </b></span>รอติดตามกันต่อไปนะครับ<br/>
<center><script async src="//pagead2.googlesyndication.com/pagead/js/adsbygoogle.js"></script>

<ins class="adsbygoogle"
     style="display:inline-block;width:336px;height:280px"
     data-ad-client="ca-pub-6763338108264182"
     data-ad-slot="3425009358"></ins>
<script>
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
</script></center>

ทำไม? ต้องลงทุนกับตราสารหนี้

หลังจากที่เราได้รู้ "องค์ประกอบของตราสารหนี้" ไปแล้วนั้น แล้วเราเคยนึกหรือไม่ว่าทำไม ทำไม......ทำไม? ต้องลงทุนกับตราสารหนี้ ...

อ่านเพิ่มเติม »

องค์ประกอบของตราสารหนี้มีอะไรบ้าง ?

Unknown 0 ตราสารหนี้, ตราสารหนี้คืออะไร, องค์ประกอบของตราสารหนี้, bond 20:41

<span style="color: blue;"><b>ตราสารหนี้โดยทั่วไปจะมีองค์ประกอบที่สำคัญ ซึ่งพอจะจำแนกได้ดังนี้</b></span><br />
<br />
<b>1.มูลค่าที่ตราไว้ (Par value)</b> คือ มูลค่าเงินต้นที่ผู้กู้จะต้องชำระคืนให้กับผู้ถือตราสารหนี้นั้นเมื่อครบกำหนด ส่วนใหญ่เท่ากับ 1,000 บาท ทั้งนี้มูลค่าที่ตราไว้นี้อาจลดลงเมื่อมีการจ่ายคืนเงินต้นในกรณีที่เป็นตราสารหนี้ชนิดทยอยจ่ายคืน<br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhlfs_ncmSnRf8ehfMOJmtj0gw_QSMQnwcAGrJcAd_RSkxZw4Hymd5UDUKks-_x7rxIKZE3c3FhJ6JIE2QfWeUVDjzmTtKeHxthBNNU7uTIfSCvbOGyynYxR_GLrogspyOsHdsYXwjGh25g/s1600/556000009544901.JPEG" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="262" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhlfs_ncmSnRf8ehfMOJmtj0gw_QSMQnwcAGrJcAd_RSkxZw4Hymd5UDUKks-_x7rxIKZE3c3FhJ6JIE2QfWeUVDjzmTtKeHxthBNNU7uTIfSCvbOGyynYxR_GLrogspyOsHdsYXwjGh25g/s400/556000009544901.JPEG" width="400" /></a></div>
<div style="text-align: center;">
<br /></div>
<b>2.อัตราดอกเบี้ย (Coupon rate)</b> คือ อัตราดอกเบี้ยที่ผู้ออกมีภาระที่จะต้องจ่ายให้กับผู้ถือตราสารหนี้นั้น ๆ ตามวัน เดือน ปี ที่กำหนดตลอดอายุของตราสารหนี้นั้น ในกรณีที่เป็นอัตราดอกเบี้ยคงที่(Fixed rate) เช่น 8.00% ต่อปี ผู้ออกจะต้องจ่ายที่อัตรานั้นตลอดอายุของตราสารหนี้ หรือในกรณีที่กำหนดให้เป็นอัตราดอกเบี้ยแบบลอยตัว (Floating rate) อัตราดอกเบี้ยที่ผู้ออกต้องจ่ายให้ผู้ถือจะเปลี่ยนแปลงไปได้ตามที่กำหนด ซึ่งโดยปกติมักจะอ้างอิงไว้กับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารพาณิชย์ เช่น เปลี่ยนแปลงไปตามอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก 1 ปีโดยเฉลี่ยของ 5 ธนาคารใหญ่ และบวกหรือลบด้วยส่วนต่าง (Margin) ที่กำหนดซึ่งจะขึ้นกับคุณภาพของตราสารหนี้นั้น ๆ<br />
<br />
<b>3.งวดการจ่ายดอกเบี้ย (Coupon frequency)</b> เป็นการระบุจำนวนครั้งของการจ่ายดอกเบี้ย ซึ่งสามารถเป็นได้ทั้ง 1 ครั้งต่อปี 2 ครั้งต่อปี 4 ครั้งต่อปี หรือทุก ๆ เดือน แล้วแต่ผู้ออกจะกำหนด แต่โดยส่วนใหญ่เป็นการจ่ายทุกครึ่งปีโดยเฉพาะพันธบัตรที่ออกโดยรัฐบาลและองค์กรภาครัฐ<br />
<br />
<b>4.วันหมดอายุ (Maturity Date)</b> เป็นการกำหนดวันหมดอายุของตราสารหนี้นั้น ซึ่งผู้ออกจะต้องทำการจ่ายคืนเงินต้นและดอกเบี้ยงวดสุดท้าย (ถ้ามี) ให้กับผู้ถือ<br />
<br />
<b>5.ชื่อผู้ออก (Issue name) </b>เป็นการระบุว่าใครเป็นผู้ออกตราสารหนี้นั้น หรือเป็นการระบุชื่อผู้กู้<br />
<br />
<b>6.ประเภทของตราสารหนี้</b> เป็นการระบุประเภทของตราสารหนี้นั้น เช่น หุ้นกู้ไม่มีประกัน หุ้นกู้ด้อยสิทธิ/ไม่ด้อยสิทธิ หุ้นกู้แปลงสภาพ เป็นต้น<br />
<br />
<b>7.ข้อสัญญา (Covenants)</b> เป็นเงื่อนไขและข้อตกลงที่ระบุให้ผู้ออกหุ้นกู้ต้องสัญญาว่าจะทำหรือไม่ทำ สิ่งหนึ่งสิ่งใดเพื่อประโยชน์ของผู้ให้กู้ โดยทั่วไปมักเกี่ยวกับการตกลงในระดับทุนหมุนเวียน อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นหรือภาระดอกเบี้ยที่ต้องชำระ การห้ามจ่ายเงินปันผลแก่ผู้ถือหุ้นสามัญเกินอัตราที่กำหนด การต้องดำรงสัดส่วนของหนี้สินต่อทุนไม่เกินอัตราที่กำหนด ข้อสัญญาอาจรวมถึงการจำกัดด้านการบริหารของผู้ออก เช่น การห้ามรวมกิจการเป็นต้น<br />
<br />
<center><script async src="//pagead2.googlesyndication.com/pagead/js/adsbygoogle.js"></script>

<ins class="adsbygoogle"
     style="display:inline-block;width:336px;height:280px"
     data-ad-client="ca-pub-6763338108264182"
     data-ad-slot="3425009358"></ins>
<script>
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
</script></center>

องค์ประกอบของตราสารหนี้มีอะไรบ้าง ?

ตราสารหนี้โดยทั่วไปจะมีองค์ประกอบที่สำคัญ ซึ่งพอจะจำแนกได้ดังนี้ 1.มูลค่าที่ตราไว้ (Par value) คือ มูลค่าเงินต้นที่ผู้กู้จะต้องชำระคืนให้...

อ่านเพิ่มเติม »

ตราสารหนี้ คือ อะไร?

Unknown 0 การลงทุนในตราสารหนี้, ตราสารหนี้, ตราสารหนี้คืออะไร, bond 19:03

<h2>
<span style="color: blue; font-size: small;">ตราสารหนี้ คือ อะไร?</span></h2>
<div style="background-color: white;">
<b style="font-family: tahoma, BrowalliaUPC, CordiaUPC, AngsanaUPC;">"ตราสารหนี้ (Bond)"</b><span style="font-family: tahoma, BrowalliaUPC, CordiaUPC, AngsanaUPC;">คือ ตราสารทางการเงินประเภทหนึ่ง ในรูปของสัญญาทางการเงินระหว่างผู้ออกตราสารหนี้ และ ผู้ถือตราสารหนี้ ตราสารหนี้ต้องมีกำหนดอายุและอัตราดอกเบี้ยหรือผลประโยชน์อื่นใดเป็นจำนวนที่แน่นอน โดยระบุวันที่ชำระดอกเบี้ยและเงินต้นล่วงหน้า ตั้งแต่เมื่อออกตราสารนั้น ซึ่งถ้าตราสารนั้นออกโดยภาครัฐก็เรียกว่า พันธบัตร แต่ถ้าออกโดยภาคเอกชน ที่คุ้นเคยกันดีก็คือ หุ้นกู้</span><br />
<br />
<b style="font-family: tahoma, BrowalliaUPC, CordiaUPC, AngsanaUPC;">ผู้ออกตราสารหนี้ </b><span style="font-family: tahoma, BrowalliaUPC, CordiaUPC, AngsanaUPC;">คือ ผู้ที่ต้องการระดมเงินทุน โดยขอกู้จากผู้ที่ซื้อตราสารหนี้ ดังนั้น ผู้ออกตราสารหนี้จะมีสถานะเป็น ลูกหนี้ ส่วนผู้ซื้อ จะมีสถานะเป็นผู้ให้กู้ หรือ เจ้าหนี้ นั่นเอง ซึ่งแตกต่างจากตราสารทุนหรือหุ้นสามัญที่ผู้ออกตราสารทุนนั้น ลงทุนในส่วนของผู้ถือหุ้น และมีส่วนร่วมเป็นเจ้าของกิจการนั้นๆ ไม่ใช่เจ้าหนี้</span><br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEik7M9YyG3PlKrQPdekbzobgWrNRksr0XgqgkKvgB7JTXVOF21vhY0IIK-hhLPvHdWFLIid5F4a-PscnjJileCJZFz9d-b0OKqkCqTz920HyKT3eExLWGqYsPCIP7qmfUUOTYhO9uZcjuPf/s1600/BIZ-STOCK-CHART.png" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="256" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEik7M9YyG3PlKrQPdekbzobgWrNRksr0XgqgkKvgB7JTXVOF21vhY0IIK-hhLPvHdWFLIid5F4a-PscnjJileCJZFz9d-b0OKqkCqTz920HyKT3eExLWGqYsPCIP7qmfUUOTYhO9uZcjuPf/s320/BIZ-STOCK-CHART.png" width="320" /></a></div>
<div style="text-align: center;">
<span style="font-family: tahoma, BrowalliaUPC, CordiaUPC, AngsanaUPC;"><br /></span></div>
<span style="font-family: tahoma, BrowalliaUPC, CordiaUPC, AngsanaUPC;">ลักษณะการออกตราสารหนี้แบ่งเป็น 2 แบบ ขึ้นอยู่กับว่าองค์กรใดเป็นผู้ออก ถ้าเป็นองค์กรภาครัฐการออกตราสารหนี้ในตลาดแรกจะเป็นการออกแบบประมูล โดยให้สถาบันการเงินเข้าประมูลรับซื้อไป ยกเว้นการออกพันธบัตรออมทรัพย์จะออกจำหน่ายโดยตรงกับประชาชน สำหรับวงเงินที่ออกเสนอขายจะได้รับอนุมัติจากหน่วยงานที่กำกับดูแล เช่น การออกพันบัตรรัฐบาลหรือพันธบัตรออมทรัพย์นั้น กระทรวงการคลังจะเป็นผู้อนุมัติวงเงิน สำหรับการออกหุ้นกู้ภาคเอกชน เมื่อองค์กรใดสนใจที่จะระดมเงินทุนโดยการออกหุ้นกู้ บริษัทอาจจ้างที่ปรึกษาทางการเงินในการแนะนำการออกแบบลักษณะหุ้นกู้ ให้สอดคล้องกับโครงสร้างทางการเงินของบริษัท หลังจากนั้น จะต้องแจ้งความจำนงในการออกหุ้นกู้ไปยังสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (กลต.) เพื่ออนุมัติการออกแบบและเสนอขาย และในช่วงการเสนอขายหุ้นกู้นั้น ผู้ออกจะต้องทำการแต่งตั้งตัวแทนการจำหน่ายหุ้นกู้ ซึ่งก็คือธนาคารพาณิชย์นั่นเอง</span><br />
<br />
<span style="font-family: tahoma, BrowalliaUPC, CordiaUPC, AngsanaUPC;">การลงทุนในตราสารหนี้นั้น นับเป็นทางเลือกที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนทั่วไป เพราะนักลงทุนจะได้รับดอกเบี้ยสม่ำเสมอตามระยะเวลาที่กำหนด อาจจะกล่าวได้ว่า นักลงทุนในตราสารหนี้ แบกรับความเสี่ยงไม่มากนักหากเทียบกับการลงทุนในทางเลือกอื่นๆ ซึ่งขาดความสม่ำเสมอในกระแสเงินสดที่นักลงทุนจะได้รับ อีกทั้ง ตั้งแต่เมื่อมีการออกตราสารนั้นและในระหว่างที่ยังไม่ครบกำหนดอายุ หรือวันไถ่ถอน ตราสารหนี้นั้นยังสามารถซื้อขายโอนเปลี่ยนมือกันได้อีกด้วย  </span><br />
<br />
<b style="font-family: tahoma, BrowalliaUPC, CordiaUPC, AngsanaUPC;"><span style="color: blue;">การลงทุนในตราสารหนี้สามารถลงทุนได้ 2 ช่องทาง คือ ตลาดแรก และตลาดรอง</span></b><br />
<br />
<b style="font-family: tahoma, BrowalliaUPC, CordiaUPC, AngsanaUPC;">"ตลาดแรก"</b><span style="font-family: tahoma, BrowalliaUPC, CordiaUPC, AngsanaUPC;"> เป็นตลาดสำหรับการซื้อขายตราสารหนี้ที่ออกจำหน่ายครั้งแรก เช่น พันธบัตรออมทรัพย์ วงเงินสำหรับการจองซื้อตั้งแต่ 50,000 บาทขึ้นไป และหุ้นกู้เอกชน วงเงินสำหรับการจองซื้อตั้งแต่ 100,000 บาทขึ้นไป ถ้านักลงทุนสนใจก็สามารถจองซื้อได้ที่ธนาคารพาณิชย์ที่เป็นตัวแทนจำหน่าย</span><br />
<br />
<b style="font-family: tahoma, BrowalliaUPC, CordiaUPC, AngsanaUPC;">"ตลาดรอง"</b><span style="font-family: tahoma, BrowalliaUPC, CordiaUPC, AngsanaUPC;"> คือตลาดสำหรับการซื้อขายตราสารหนี้ที่เคยออกจำหน่ายมาแล้ว โดยเป็นการซื้อขายเปลี่ยนมือระหว่างนักลงทุนด้วยกันเอง สามารถซื้อขายได้ที่ ตลาดตราสารหนี้ BEX เงินลงทุนขั้นต่ำประมาณ 100,000 บาท หรือ 100 หน่วย วิธีการซื้อขายคล้ายหุ้นสามัญ โดยเป็นการซื้อผ่านเจ้าหน้าที่การตลาดของบริษัทหลักทรัพย์ วิธีการซื้อเป็นแบบจับคู่อัตโนมัติ แต่หากเป็นการซื้อขายที่มีมูลค่าตั้งแต่ 10 ล้านบาทขึ้นไป หรือ 10,000 หน่วยขึ้นไป จะเป็นการซื้อขายแบบรายใหญ่หรือการซื้อขายบนกระดานใหญ่ การซื้อขายจะมีการเสียค่าธรรมเนียมซื้อขายในอัตราที่ต่อรองได้ แก่บริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ โดยราคาตราสารหนี้ในตลาดตราสารหนี้ BEX จะเป็นราคาที่สะท้อนถึงความต้องการของนักลงทุนจริงๆ เพราะผู้ซื้อและผู้ขายเป็นผู้กำหนดราคาตราสารหนี้เองโดยอิงจากราคาตลาด ณ ขณะนั้น หรือสำหรับนักลงทุนที่ไม่คุ้นเคยกับการซื้อขายตราสารหนี้ในตลาดรองด้วยตนเอง หรือไม่มีเวลา ก็สามารถพิจารณาการลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ซึ่งกองทุนจะเป็นตัวกลางพาผู้ลงทุนไปลงทุนในตราสารหนี้ต่างๆ ทั้งพันธบัตรรัฐบาลและหุ้นกู้เอกชนได้ตามนโยบายกองทุนที่ได้ประกาศไว้</span></div><br/>
<center><script async src="//pagead2.googlesyndication.com/pagead/js/adsbygoogle.js"></script>

<ins class="adsbygoogle"
     style="display:inline-block;width:336px;height:280px"
     data-ad-client="ca-pub-6763338108264182"
     data-ad-slot="3425009358"></ins>
<script>
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
</script></center>

ตราสารหนี้ คือ อะไร?

ตราสารหนี้ คือ อะไร? "ตราสารหนี้ (Bond)" คือ ตราสารทางการเงินประเภทหนึ่ง ในรูปของสัญญาทางการเงินระหว่างผู้ออกตราสารหนี้ และ ผู้...

อ่านเพิ่มเติม »